بررسی تاثیر عملکرد نسبی توقف نماد معاملاتی و حد نوسان قیمت سهام بر کیفیت بازار (مطالعه¬ای در بورس اوراق بهادار تهران)
thesis
- وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه یزد - دانشکده علوم انسانی و مدیریت
- author محبوبه زارعی
- adviser داریوش دموری حجت اله صادقی محمود زنجیرچی
- Number of pages: First 15 pages
- publication year 1392
abstract
حد نوسان قیمت سهام و توقف نماد معاملاتی دو نوع از متوقف کننده¬های خودکار هستند. دلیل اصلی به¬کارگیری حد نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار، جلوگیری از نوسانات بیش از اندازه قیمت سهام و ممانعت از بروز بحران¬های مالی عنوان می¬شود. و دلیل اصلی به¬کارگیری توقف نماد معاملاتی آگاه کردن سرمایه¬گذاران و کمک به آن¬ها در تصمیم¬گیری منطقی می¬باشد. اما هنوز محققان به نظریه واحدی در زمینه¬ی موثر بودن آن¬ها نرسیده¬اند. در این تحقیق به آثار مثبت و منفی توقف نماد معاملاتی و حد نوسان قیمت سهام اشاره گردیده و با آزمون آماری کولموگروف اسمیرنف و ویلکاکسون تاثیر آن¬ها بر کیفیت بازار سنجیده شده است. که در این راستا سه متغیر فعالیت معامله، نقدینگی و نوسان جهت سنجش کیفیت در نظر گرفته شده است. نتایج حاکی از آن است که: توقف نماد معاملاتی موجب کاهش فعالیت معامله، افزایش نقدینگی و همچنین کاهش ریسک معامله می¬گردد. حد نوسان قیمت سهام موجب افزایش فعالیت معامله و افزایش نوسان می¬گردد و بر نقدینگی تاثیر ندارد. در مقایسه عملکرد توقف نماد معاملاتی و حد نوسان نمی¬توان نظر قطعی داد اما به طور نسبی می¬توان گفت که عملکرد توقف نماد معاملاتی بهتر است. لازم به ذکر است که در این تحقیق تنها توقف¬های مربوط به مجمع عادی سالیانه مورد بررسی قرار گرفته است.
similar resources
بررسی تأثیر حد نوسان و توقف نماد معاملاتی بر فعالیت معاملاتی، نقدشوندگی و نوسانپذیری در بورس اوراق بهادار تهران
هدف: هدف از این تحقیق، بررسی اثربخشی نسبی توقف نماد و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران است. در این تحقیق با بررسی فعالیت معاملاتی، نقدشوندگی، نوسانپذیری و بازده غیرعادی، به این دو سؤال پاسخ داده شده است که آیا سازوکار توقف نماد معاملات و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران تأثیری بر متغیرهای بازار دارد؟ کارایی سازوکار توقف نماد در قیاس با حد نوسان، بیشتر است یا کمتر؟ روش: در این ...
full textبررسی اثربخشی نسبی توقف معاملات و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش به بررسی اثربخشی نسبی توقف معاملات و حد‌نوسان قیمت سهام با استفاده از داده‌های بورس اوراق بهادار تهران در جایی می‌پردازد که هر دو مکانیزم اعمال می‌شود. پژوهش حاضر بر پایه مطالعه رویدادی است و منظور از رویداد، توقف معاملات و حد‌نوسان قیمت سهام می‌باشد. با توجه به فیلترهای منظور شده در نمونه گیری، 143 وقفه معاملاتی و 230 حد‌نوسان قیمت مربوط به 24 شرکت طی سال های 1387 تا 1390 مورد بررسی ...
full textبررسی اثربخشی نسبی توقف معاملات و حد نوسان قیمت در بورس اوراق بهادار تهران
این پژوهش به بررسی اثربخشی نسبی توقف معاملات و حد نوسان قیمت سهام با استفاده از داده های بورس اوراق بهادار تهران در جایی می پردازد که هر دو مکانیزم اعمال می شود. پژوهش حاضر بر پایه مطالعه رویدادی است و منظور از رویداد، توقف معاملات و حد نوسان قیمت سهام می باشد. با توجه به فیلترهای منظور شده در نمونه گیری، 143 وقفه معاملاتی و 230 حد نوسان قیمت مربوط به 24 شرکت طی سال های 1387 تا 1390 مورد بررسی ...
full textاثر تغییر حد قیمت بر حجم معاملات و نوسان قیمت سهام در بورس اوراق بهادار تهران
بحران‌های بازارهای مالی در دهه‌های اخیر، توجه پژوهش‌گران را به نوسانات اضافی در این بازارها جلب کرده است. برخی صاحب‌نظران، حد قیمت را وسیله‌ای برای کنترل نوسان‌های بیش از اندازه قیمت‌ها پیشنهاد داده‌اند و استدلال می‌کنند که حد قیمت با فراهم آوردن زمانی برای آرام گرفتن بازار، فرصتی‌را در‌اختیار‌سرمایه‌گذاران‌قرار می‌دهد تا با ارزیابی دوباره اطلاعات، تصمیمات منطقی‌تری بگیرند. از سوی دیگر، مخالفان...
full textتحلیل تأثیر توقف نماد معاملاتی، بر کیفیت بورس اوراق بهادار تهران
محققان درباره این که توقف معاملات سهام، چه آثاری بر کیفیت بورس دارد، نظریات متفاوتی دارند. در پژوهش‌هایی که تا کنون انجام شده، آثار مثبت یا منفیِ توقف نماد یک سهم، به طور قطعی به اثبات نرسیده است. هدف این پژوهش، بررسی تأثیر توقف نماد معاملاتی، بر کیفیت بورس اوراق بهادار تهران است، که طی یک دوره زمانی از 1386 تا 1390، مورد بررسی قرار گرفته است. بدین منظور برای سنجش کیفیت بورس اوراق بهادار، سه متغ...
full textبررسی آثار تغییر حد نوسان قیمت سهام بر نوسان بازار، بازدهی بازار، تعداد دفعات معامله، اندازه معاملات و سرعت گردش سهام در بورس اوراق بهادار تهران
در بورس اوراق بهادار تهران به دنبال نوسانات شدید قیمت سهام از مکانیزم حد نوسان قیمت سهام برای محدود کردن نوسانات شدید قیمت سهام استفاده می‌شود و بنا به دوره‌های خاص، دامنه نوسان قیمت سهام با تغییراتی مواجه می‌شود و در طول زمان دامنه نوسانات بر اساس آزمون و خطا تعیین شده و در مدت کوتاهی تغییرات زیادی در رویه‌های مربوط به اعمال حد نوسان قیمت سهام وجود داشته است، بدون این‌که واقعا تاثیر این تصمیما...
full textMy Resources
document type: thesis
وزارت علوم، تحقیقات و فناوری - دانشگاه یزد - دانشکده علوم انسانی و مدیریت
Hosted on Doprax cloud platform doprax.com
copyright © 2015-2023